天博·体育2023年AI算力深度报告：算力服务AI产业晴雨表（附下载）中国民营企业上云渗透率为49.2%，国资企业上云渗透率为33.7%，相较美国85%以及欧洲70%的企业上云率，有较大的发展潜力。云计算很大程度降低算力使用的门槛，释放中小企业数智化转型带来的旺盛算力需求。2022年中国云计算市场规模约4550亿元，同增40.91%，高于全球19%的平均增速，预计2025年中国云计算市场规模将超万亿元。

　　模型训练推升短期算力景气度，中期看推理算力需求释放节奏。2023年初随着海外大模型的催化，国内外人工智能模型数量和参数量快速增长，迭代速度加快，模型训练侧算力需求快速攀升。算力硬件处于供不应求的状态，出现明显的价格上涨和交货周期延长的问题。考虑到人工智能模型仍在快速迭代，至2023年底的短期算力需求预计仍将保持景气。中长期看，大模型走向成熟，数量也将收敛，模型推理将贡献更大的算力需求。推理算力需求释放的节奏需要度紧密跟踪。

　　算力服务报价在及时性和客观性上具有优势，可作为判断算力供需节奏的显著指标。订单情况反映的是乐观情况下的需求预期，在关键硬件供给紧张的趋势下，会出现下游需求方报高意向订单量，以保证拿货的优先等级，后续如果下游需求放缓，可能会发生砍单的情况。这种现象在2019年-2020年的比特币等虚拟货币的挖矿热，以及2020年-2021年的智能电动车缺芯潮中，都有明显的体现。随着算力交易商业模式的成熟，算力服务报价将更加具备及时性和客观性上的优势。

　　随着基础模型的成熟，预计大模型的格局将演化为“基础模型+专业模型”的模 式，通用大模型的训练算力需求逐步走向收敛。通用大模型长期将演化为类似 于 PC 时代的操作系统，扮演一个模型底座的作用，应用需求将逐步向头部几个 通用大模型集中。因此，总体上的通用大模型训练所需算力预计也将随之收 敛。

　　随着训练侧算力增长逐渐平滑，需要推理侧的算力需求接力。推理侧算力需求 的市场空间相较训练侧更大，将是中长期算力需求增长的主要来源。推理运算 作为将人工智能模型落地终端的环节，推理侧算力需求与下游应用需求的放量 紧密相关。在此过程中，亦可能会有由于训练与推理两端需求起量节奏异步， 导致总体算力需求短期下滑的风险。

　　从上游订单情况来看，算力需求激增致使上游关键硬件及产能紧缺。GPU 芯片 凭借其强大的并行计算性能，在智能计算时代成为算力环节中最重要的组成部 分。英伟达作为全球 GPU 龙头，市场份额超 80%。年初随着大模型关注度不断提 高，算力建设加速，英伟达公司及外部媒体口径的订单需求不断走高，市场亦 将其作为判断智能算力产业链景气情况的重要依据。甲骨文预计今年将斥资数 十亿美元购买英伟达芯片。根据英国《金融时报》8 月 10 日报道，中国大型互 联网公司已向英伟达订购了价值 10 亿美元的共约 10 万张 A800 芯片，将于年内 交付，另外价值 40 亿美元的芯片将于 2024 年交付。8 月 15 日媒体指出沙特购 买了至少 3000 块英伟达的 H100 芯片，阿联酋同时采购数千块英伟达芯片。在 芯片订单激增的情况下天博·体育，智能芯片上游代工制造及先进封装亦不时被提及产能 紧缺的问题。据中国《电子时报》，台积电 CoWoS 产能至 2023 年底订单需 求已分配完毕。

　　从产业链反馈看，出现明显价格上涨及交货周期延长问题。英伟达高端芯片现 货价格年初以来由于供应紧张也在不断攀升。据媒体报导，英伟达 A100 价格从 2022 年 12 月开始上涨，截至今年 4 月上半月，其 5 个月价格累计涨幅达到 37.5%，同期 A800 价格累计涨幅达 20.0%。7 月中旬英伟达芯片国内售价达 10 万元/片，单周涨幅超 20%。新华三运营总经理在 MWC 上海展向媒体表示，搭载 英伟达高端芯片的服务器供货周期在 30 周左右。根据 Meta，微软及 Google 等 2023Q2 财报交流，下半年 AI 计算的投资预计仍保持明显的增长。

　　人工智能快速发展，企业数智化转型加快，适用于更多、更广范围用户需要算力产品和服务也将加快落地。算力租赁的进一步发展对算力的需求方和供方都会产生明显的价值，降低算力的使用门槛，进一步抬升算力需求的天花板。

　　云计算促进软件开发部署模式的创新，成为承载各类应用的关键基础设施。云计算通过集约化的模式为应用提供大规模的算力资源。云原生通过容器、微服务、DevOps、服务网格、Serverless 等核心技术解决了应用的标准化封装和交付、应用间的标准化交互问题，统一了云上应用的底层语言，充分剥离复杂底层环境对上层应用的影响。同时，云计算放大生态合作价值，推动应用的不断丰富和选代。

　　算力服务为大数据、人工智能、物联网等新技术的发展提供基础支撑。人工智 能、大数据等技术加速发展，更多企业选择加速融入“上云用数赋智”，将新技 术应用到生产、经营、决策中，企业对算力的需求也快速上升。根据亿欧智库 的问卷，有超过一半受访企业希望将人工智能技术导入云端，安全服务和大数 据紧随其后，分别占比 32.9%和 30.1%。

　　企业数智化发展使得算力需求群体由小众扩展为千行百业。当前国内企业上云率仍相较发达国家有明显的差距，根据麦肯锡等研究机构，当前美国企业上云率达 85%以上，欧盟企业上云率约 70%，据亿欧智库的报告，2021 年中国民营企业上云渗透率为 49.2%，国资企业上云渗透率为 33.7%，有较大的发展潜力。

　　数智化转型不仅针对大型企业，中小型公司在降本增效、提升运营管理水平、开发新的业务增长方面亦有旺盛的需求。同时，随着业务智能化水平的提高,适用于中小厂商业务的智能化模型的部署需要相应算力的支撑。

　　算力是推动经济要快、要高质量发展的基石。根据 IDC 及浪潮信息联合发布的《2021-2022 全球计算力指数评估报告》，随着全球数宇经济持续稳定增长，数字经济占比预计到 2025 年有望达到 41.5%。国家计算力指数与 GDP 走势呈现显著正相关天博·体育，计算力指数平均每提高1 点，国家的数宇经济和 GDP 将分别增长3.5%和 1.8%o。当一个国家的计算力指数达到 40 分以上时，国家的计算力指敦每提升1点，其对于 GDP 增长的推动力将增加到 1.5 倍。

　　算力普惠方便触及是政策所向，多地算力券政策相继推出。推动算力建设的同 时，使得算力更多服务经济发展，使其成为容易获得的社会资源是各级政府思 考发力的重点。

　　云计算技术推陈出断，满足用户多样性需求。随着云计算用户数智化升级，计算服务用户更加关注效率、性能、安全等因素，应用现代化、一云多芯、平台工程、云成本优化、系统稳定性、云原生安全等新技术层出不穷。

　　1) 注重敏捷选代，提升效率。有利于算力用户以较低的学习成本和开发投入，实现快速创新。例如微软的 Power Platform 已经与 0ffice 365、Dynamics365 以及 Azure 三大生态打道，形成技术闭环。

　　2) 软硬协同，优化性能。通过软件平台建设，提供多样化的算力和完善的开发者生态。由 laaS 向PaaS 以及SaaS 延他。

　　3) 跨域融合，创新发展。大型云计算厂商推动计算基础设施与大模型、大数据技术的融合，践行“云智一体”发展线路。

　　运营商云业务增速超行业平均。运营商云业务 2022 年营收增长均超 100%。2023 年上半年，移动云 422 亿、同比+80%；电信云收入 459 亿、同比 63%，联通大数 据收入 29 亿、同比+54%。增速超过行业平均。

　　华为在云、计算、存储、网络、能源方面具有综合优势，计算服务能力较强。 华为出身通讯设备厂商，在先进网络通信方面持续引领创新，稳稳处于国内计 算机网络设备的第一梯队。根据前瞻产业研究院 2023 年 8 月发布的报告，中国 计算机网络设备上市公司市场格局看，华为在交换机及企业级路由器行业国内 市占率处于第一位，企业级路由器市占率 49%，企业级 WLAN 市占率与新华三接 近。华为在算网方面全面的布局，及技术领先性保障了华为总体解决方案的竞 争力。在 2023 年人工智能大会上，华为发布业内首个万卡 AI 计算集群解决方 案天博·体育。

　　落实到产业景气度研究方面，在智能算力发展的第一阶段，市场主要依赖于追踪国内及海外算力硬件龙头的订单情况，亦或是下游主要厂商的资本支出指引，来判断行业总体需求的景气度。但由于订单及资本支出指引可能会存在一定滞后性以及受上下游厂商主观因素的影响，我们认为算力服务报价在及时性和客观性上的优势，市场可以将其作为跟踪行业算力供需情况的重要指标。

　　当前算力需求主要集中在训练侧，支撑短期算力增长的较好预期。当前国内外 的通用大模型仍在不断迭代推出的过程中，在模型参数量、智能化程度方面仍 有较大的提升空间。国内各个大模型厂商以海外领先的大模型为追赶方向，正 加速迭代。以国内 AI 应用领先企业科大讯飞为例，自 5 月 6 日首发星火大模型 以来，持续加大通用大模型的研发，在 6 月及 8 月，分别进行了 1.5 和 2.0 版 本的快速迭代，同时计划在 10 月 24 日发布的通用模型实现对标 ChatGPT 的能 力。