金融数据与量化模型分析报告-2023年1月12月的出口依旧下滑,出口这架马车未来会随着美国经济衰退,以及全球产业链的恢复,继续呈现趴窝现象,因为12月放开疫情管控,导致大家都处于半休息的状态,所以PMI依旧在荣枯线以下继续下跌,再细分则是新订单下降,生产下降,库存下降,这个数据估计要到2月份以后才会有所改善.PPI数据出现上升,参照铜价,可以看到出现了一定的上涨,周期资产因为美国加息的减弱,也不再看空,未来美国进入衰退期后,会出现一定的调整.CPI变化不大.消费端房地产的商品房成交额依旧在低位,加上社零数据也处于低位,消费基本上也趴窝,这些数据在12月是必然的,但是春节期间大家可以看到国内的消费能力还是可以的,未来一定会出现消费的回升。M1，M2剪刀差继续回落,这不是一个好现象,其中M2回到11.8%，未来几个月可能该指标会上升,这个取决于经济的恢复程度。社融虽然出现一定的回落,但是企业的中长期是一个亮点，而居民的中长贷依旧没有什么起色,这和房地产低迷有一定关系,特别是深圳计划退出共有产权房,这个才是刚需的试金石,那些哭爹喊妈说自己是刚需的人,一旦要他们买共有产权房了,估计90%的人都会不乐意,倾向于再等等.

　　因为经济数据都是存在滞后性,所以量化模型中存在经济数据和金融数据的时间错位,本月量化模型进一步优化各项指标,所以数值会存在一定偏差,但是结论应该不会有太大偏离,12月和1月因为放松疫情和春节的缘故,所以经济数据不会有所改善,甚至出现数据的.从量化模型来看经济因子有所回升已经转成-10%,这个也与量化算法调整有点关系，信用因子处于下降阶段，达到14%天博·体育天博·体育，周期因子依旧保持90%，资金因子下降到-18%,其中货币供应量数据变差，估值因子因为1月份的上涨而达到了40%(也存在算法调整的原因)，很明显情绪已经被调动起来,导致情绪因子直接从上月的-39%飙升到这个月的6%，从而带动技术指数因子迅速调整到位,从原本的负数,直接飙升到看涨指示,由此可见,技术指标因为的向好而向好,是因为好了,所以技术指标变好了。投资上依旧偏向股票天博·体育，可以配置70%的股票，15%的债券，15%的黄金。未来会偏向于小盘成长,小盘价值,当下可以适当的配置创业板+科创板指数,当前的风格轮动可以慢慢从金融,股息转投到科技,消费,也就是从高股息策略转向高质量策略。