24家持牌消金公司排行榜：业绩两极分化 行业喜添“新兵”网贷天眼研究院通过公开数据整理、对比、分析，对目前已开业的24家持牌消金公司的背景实力、业绩表现、融资金额、合规情况、科技成果、社会责任这六个方面的情况进行了综合评估，评分结果如下：

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　　已开业的24家持牌消费金融公司中，20家有银行背景天博体育官方平台入口。其中有城商行背景的15家(13家为城商行控股)，国有大行控股的2家，股份制商业银行控股的2家，台资银行控股的1家天博体育官方平台入口。通常将由银行控股的消金公司归为“银行系”。

　　这20家背景银行中有5家目前还未上市。值得一提的是，晋商银行于2019年2月底披露H股IPO材料，拟登陆港交所主板，若成功登陆港交所，晋商银行有望成为山西省首家上市银行。而包商银行却于2019年5月因出现严重信用风险被央行接管。

　　“非银行系”有电商“巨头”苏宁旗下的苏宁消金、四大资管公司之一华融旗下的华融消金、老牌实业体系海尔旗下的海尔消金、重庆市唯一商业上市公司重庆百货旗下的马上消金、国内唯一一家纯外资消金公司捷信消金，以及刚成立的首家信托系消金公司中信消金。

　　已披露2018年业绩的20家持牌消费金融公司中，有18家实现盈利。净利润超过5亿元的有5家，其中捷信和招联净利润超过10亿元，稳居第一梯队。剩余的10家消费金融公司净利润尚未超过1亿元，幸福消金目前仍处于亏损状态。业绩两极分化明显。

　　2018年消费金融公司业绩波动较大。如中邮消金和海尔消金突飞猛进，净利润增速均为3位数，而华融净利润缩水近九成，苏宁净利润也大幅下滑。同时，前三家头部消金公司的业绩排名发生了较大的变化，中银净利润遭遇“腰斩”，失去“王冠”宝座，马上消金进军前三名。

　　2018年头部消费金融公司业绩增速明显放缓。如招联消费金融，2018年净利润同比增长5.37%，相比2017年的266.97%，增速明显放缓。马上消金2018年营业收入82.39亿元，同比增长76.51%，与2017年的营业收入增长幅度2854%相比，增速大幅放缓。究其原因主要是资金、获客等各项成本日益提高，利润空间逐渐缩水。

　　2018年以来，多家持牌消金机构通过增资手段来降低杠杆率，确保达到监管要求。据统计，2018年至今共有14家持牌消费金融公司拟增资或完成增资，如哈银在2019年4月获得度小满的增资，14家总增资额超过100亿元。增资之后天博体育官方平台入口，大部分持牌机构的杠杆率基本达到监管要求。

　　除了股东自有资金之外，消金公司融资渠道还有金融机构借款、银团、同业拆借、发行金融债和ABS等。

　　截止目前，共有9家持牌消金公司获得资产证券化业务资格，有5家发行过共20单ABS产品，其中捷信12单，中银消金4单，锦程消金2单，兴业消金和湖北消金各1单。5家消金公司累计发行规模392.13亿元，其中捷信发行总额295.37亿元，占比75%。

　　银行间同业拆借要求申请机构必须满足至少连续两年盈利，拆入资金余额不高于资本净额的100%。从目前已公布的数据来看，有13家持牌消金公司满足连续两年盈利的条件。目前完成首单银团的有招联、捷信、中邮和兴业，总额达40亿。发行金融债受限于资本充足率监管要求及最近三年连续盈利等规定。中银和捷信均发行过金融债。

　　2018年共有5家持牌消金公司收到罚单，被罚原因包括存在违反消费者权益保护、贷前调查及贷时审查不到位、以贷收费行为、信贷管理不审慎并形成风险和违法提供或查询征信信息等。被罚的消金公司有中银、杭银、北银、海尔和湖北消金，相关公司及人员合计被罚382.68万元，其中，中银消费金融一年内三度被罚，合计被罚没金额达298.68万元，成为罚单数额最多的消费金融公司。相比2017年合计被罚数额1189万元，2018年罚单数额已经大幅减小。

　　2018年以来，为追求规模的不断扩张，多家消费金融公司违规开展业务，致使高利贷、暴力催收等行业乱象频发。如兴业消金6月初被用户投诉存在“砍头息”现象。兴业消金在放款时预先扣除借款服务费，被法院认为属于利息，应在剩余借款本金中扣减。同时，对该部分费用产生的利息也应扣除。消金公司业务违规现象并非个例，在第三方投诉网站上，多家消金公司上榜。21CN聚投诉数据显示，马上消金2018年有效投诉量6041件，位列年度投诉量排行榜第一名；捷信消金有效投诉3606件，位于第九名。

　　随着大数据风控、人脸识别、智能催收等前沿科技手段的应用，消费金融公司在营销获客、风险定价以及贷后管理方面都实现了效率提升和成本优化，于是头部消金公司也利用资源优势在风控系统等核心能力上加大投入。如，招联“天网”风控系统自动化审批率达99%以上，极大地提升了审批效率、降低了人工审批成本。捷信采用ALDI模式，让商户直接为客户办理产品分期，以求降低运营成本，提高运营效率。

　　另外，专利技术也是反映企业科技创新能力的重要体现。目前24家持牌消金公司有6家注册了专利，总数为88项，其中马上和苏宁分别为53项、31项，占总数的95%以上，整体来说创新意识和能力不足。这可能是持牌消金公司多数是银行系，而这些银行大部分是城商行，习惯于银行抵押担保的业务模式，大数据风控方面竞争力不足，更缺乏与金融科技公司合作的积极性等缘故。

　　2017年5月，捷信与中国金融教育发展基金会在京共同启动针对吕梁山集中连片特困区的“金惠工程”，捷信将捐款600万元人民币，用于未来三年在吕梁山集中连片特困地区实施农村金融知识教育识普及项目。

　　2017年5月，苏宁消金任性付发起“周年庆公益行动”，联合苏宁阅读与南京市鼓楼区爱心传递社会工作服务中心，为“希望来吧”募捐300余本儿童书籍，供农民工子女课余学习使用。

　　2017年8月，四川九寨沟发生7.0级地震，马上消金减免灾区群众利息、开通应急响应绿色通道，积极向灾区捐献短缺物资，据统计，公司共对492笔的应收利息23.36万元进行了免息优惠。

　　2018年7月，招联消金在广西百色市积极开展扶贫助学公益活动，并通过百色市教育基金会捐助了10位在当地建立贫困档案且成绩优异的大学新生。

　　24家持牌消金公司综合实力排行榜包括背景实力、业绩表现、融资金额、合规情况、科技成果、社会责任这六个方面的内容。

　　本期榜单业绩相关的评分主要以持牌消金公司2018年年报及2019年一季度报为依据，其余公开信息截止时间是2019年6月27日。

　　排行榜各指标总分值100分，包括业绩表现60分，融资金额30分，背景实力10分，科技成果和社会责任作为加分项，总分值5分，合规情况作为减分项，总分值5分。详细内容见下表：

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