天博体育官方平台入口学深悟透习总金融工作论述 踏稳走实中国特色金融发展之路今年3月底，中央党史和文献研究院编辑出版了《习关于金融工作论述摘编》（以下简称《摘编》）。《摘编》的出版为全国上下深入学习习总金融工作论述，更好领会中国特色金融发展之路的形成历程、理论内涵与实践要求，进一步做好金融工作提供了全面系统权威的学习读本。《摘编》充分体现了以“六个必须坚持”为标志的习新时代中国特色社会主义思想的世界观和方，与时俱进不断发展，形成了完整科学的理论体系，把我们党对金融工作本质规律和发展道路的认识提升至新高度，是马克思主义经济学关于金融问题的重要创新成果，构成习经济思想的金融篇。

　　党的二十大报告将习新时代中国特色社会主义思想的世界观和方概括为“六个必须坚持”。“六个必须坚持”为以来党中央领导我国金融事业的实践创新、理论创新、制度创新提供了思想指引和行动指导。《摘编》中指出，“中国特色金融发展之路既有世界观，又有方，构成一个辩证统一的有机整体，必须长期坚持。”

　　（一）坚持人民至上。这是贯穿于中国特色金融发展之路的根本立场与价值取向。“天地之大、黎元为本”。人民是我们党执政的最深厚基础和最大底气。坚持发展为了人民、发展依靠人民、发展成果由人民共享、推动全体人民共同富裕既是新发展理念的“根”与“魂”，也是中国特色金融发展之路与西方金融发展之路的本质区别。坚持人民至上既是宗旨意识的理念宣示，也有针对问题的精准关切。

　　（二）坚持自信自立。自信自立是中国特色金融发展之路的立足基点与科学态度。自信是自立的前提和动力。《摘编》中指出，中国特色金融发展之路既遵循现代金融发展客观规律，更具有适合我国国情的鲜明特色，与西方金融模式有本质区别。为此，我们要坚定“四个自信”，在实践中继续探索完善，使这条路越走越宽广。自立是独立自主、自强不息的关键，就是走自己的路，把发展基点放在自己力量基础上。《摘编》中指出，发展金融业需要学习借鉴外国有益经验，但必须立足国情，从我国实际出发，准确把握我国金融发展特点和规律，不能照搬照抄。

　　（三）坚持守正创新。这是中国特色金融发展之路行稳致远的根本保证与内在要求。“守正”是创新的基础与前提，坚守正道的创新才是有意义有价值的创新。所谓坚守正道，一是坚持党中央对金融工作的集中统一领导，更好发挥党总揽全局、协调各方的领导核心作用，确保金融创新始终沿正确方向前进。二是坚持在市场化法治化轨道上推进金融创新发展。金融的安全靠制度、活力在市场、秩序靠法治。必须充分发挥市场对资源配置的决定性作用，更好发挥政府作用；必须建立完善的金融法律和市场规则体系，做到有禁必止、违法必究，才能避免形形色色不切实际的乱创新、伪创新，保障金融市场健康运行。“创新”是“守正”的发展与升华，只有在守正基础上紧跟时代步伐，在实践中不断拓展认识的深度和广度，才能增强金融发展动力、激发活力，推进中国特色金融发展之路持续发展。

　　（四）坚持问题导向。坚持问题导向是推动中国特色金融发展之路行稳致远的重要途径。党的以来，党中央秉持问题意识，将发现问题、正视问题、分析问题、解决问题贯穿于治国理政全过程；以问题为切入点、突破点、创新点，提出解决问题的新思路新方法；以问题为牵引攻坚克难，推动我国金融事业取得一系列成就。重视问题研究是坚持问题导向的落脚点。要找到产生问题的根源和发现问题呈现的规律以便有的放矢；要明确主要矛盾和矛盾的主要方面，把握突出性、关键性问题，抓住“牛鼻子”切中要害有效解决。中央金融工作会议直面矛盾，明确指出当前金融领域存在的主要矛盾和问题：经济金融风险隐患仍然较多、金融服务实体经济的质效不高、金融乱象和问题屡禁不止、金融监管和治理能力薄弱。并就如何从根本上解决这些问题，以金融高质量发展助力强国建设、民族复兴伟业做出顶层设计和全面部署。

　　（五）坚持系统观念。坚持系统观念是我们党在各个历史时期解决实际问题的基础性思想与工作方法。坚持系统观念，要加强前瞻性思考、做到全局性谋划，实现整体性推进。党的二十大明确提出科技强国等13个强国目标后，中央金融工作会议首次提出建设金融强国目标，在“以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴”的历史新征程中增加了金融发展的战略支撑维度。今年初习总又进一步阐释了金融强国的三大基础、六大核心要素和六个关键支撑，将这一由诸多领域、诸多层面、诸多环节组成的复杂系统工程做了清晰阐释（见图）。此外，《摘编》中指出“金融监管是系统工程”，明确金融管理部门和宏观调控部门、行业主管部门、司法机关、纪检监察机关等都有职责，并要求各部门加强监管协同。

　　（六）坚持胸怀天下。坚持胸怀天现了习新时代中国特色社会主义思想的世界眼光与国际视野。推进金融强国建设的国际格局是协力构建人类命运共同体，在融入世界发展中不断壮大自身发展。党的以来，我国在探索中国特色金融发展之路的进程中，为世界发展中国家金融发展、完善国际金融治理架构不断贡献中国智慧。《摘编》专题八指出，倡议成立亚投行，就是中国承担更多国际责任、推动完善现有国际经济体系、提供国际公品的建设性举动，有利于促进各方实现互利共赢。设立丝路基金是要利用我国资金实力直接支持“一带一路”建设。亚投行和丝路基金同其他全球和区域多边开发银行的关系是相互补充而非相互替代，将在现行国际经济金融秩序下运行。要不断增强我国在国际金融治理体系中的话语权和影响力，推动国际货币体系和金融监管改革。

　　《摘编》所呈现的总对金融工作重大理论和实践问题的系列论述与时俱进、博大精深，形成了完整科学的理论体系，是马克思主义经济学关于金融问题的重要创新成果，构成习经济思想金融篇。

　　（一）《摘编》逻辑架构分析。《摘编》分为十个专题，各专题主题鲜明、相对独立，又相互嵌套、浑然一体。

　　专题一题为“推进金融高质量发展，加快建设金融强国”。推进金融高质量发展是当前和今后一段时期推进金融工作的主题，今年1月份党中央专门召集省部级主要领导干部就此专题研讨，习总发表重要讲话。加快建设金融强国是当前和今后一个时期金融工作的目标。在此基础上要进一步把握金融作为“国之大者”，高质量发展与建设金融强国的最终目的是服务于中国式现代化，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。

　　专题二到九分别阐释中国特色金融发展之路“八个坚持”的基本要义，明确了金融工作怎么看、怎么干，是一个辩证统一的有机整体。专题二题为“坚持党中央对金融工作的集中统一领导”，是中国特色金融发展之路的最本质特征和最根本要求，是我国金融发展最大制度优势所在，深刻体现了金融工作的性。专题三题为“坚持以人民为中心的价值取向”，深刻反映了金融工作的人民性。与西方模式金融以资本为中心、追求资本利益最大化不同，党领导的金融事业从一开始就起于人民、兴于人民，根本上是人民的事业。中国特色金融发展之路注重金融发展的普惠性，力求让广大人民共享金融发展成果，推进共同富裕而不是拉大收入差距。专题四题为“坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨”，指明了金融与实体经济的关系。实体经济是金融的根基，金融是实体经济的血脉，两者共生共荣。为实体经济服务是金融的天职和宗旨，也是防范金融风险的根本举措。要正确处理好金融功能性和营利性的关系，坚持功能性是第一位的。专题五题为“坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题”。防范化解金融风险，事关、发展全局、人民群众财产安全，是实现高质量发展必须跨越的重大关口，是一场输不起的战役天博体育。党的以来，以习同志为核心的党中央远瞩、未雨绸缪，时刻把防控风险摆在突出位置，以“时时放心不下”的责任意识狠抓风险防控工作，守住了不发生系统性金融风险的底线。当前和今后一个时期，继续全面加强金融监管，有效防范化解金融风险是中国特色金融发展之路行稳致远的安全保障。专题六题为“坚持在市场化法治化轨道上推进金融创新发展”。在解决好金融为谁服务、为何创新问题的基础上，要坚持守正创新，不脱实向虚，摒弃一切伪创新、乱创新，围绕服务好实体经济、便利人民群众，以风险可控为前提，持续推动创新，为中国特色金融发展之路持续注入生机和动力。专题七题为“坚持深化金融供给侧结构性改革”。党的十九大以来，我们聚焦金融领域供给端的突出矛盾和问题，不失时机推出一系列结构性中长期改革举措，取得重要进展，科创板、北交所等资本市场改革举措取得突破，制造业比重触底回升，债券市场、保险业规模跃居世界第二位。中央金融工作会议将深化金融供给侧结构性改革列为当前和今后一个时期金融工作的主线。专题八题为“坚持统筹金融开放和安全”。党的以来，以习同志为核心的党中央统筹中华民族伟大复兴战略全局和世界百年未有之大变局，不失时机推进金融领域制度型开放，实现了开放与安全的动态平衡。中国特色金融发展之路是开放之路，要在守住安全底线前提下，继续稳步扩大制度型开放，加大对共建“一带一路”的金融支持。专题九题为“坚持稳中求进工作总基调”，这是党治国理政的重要原则，是习经济思想的方。踏稳走实中国特色金融发展之路，关键是处理好稳与进、破与立的关系。坚持稳字当头，稳中求进，以进固稳。坚持先立后破，避免未破先立。

　　专题十题为“积极培育中国特色金融文化”。《摘编》强调文化在中国特色金融发展之路上“润物细无声”的指引和影响，力求通过弘扬中华优秀传统文化，坚持法治和德治相结合，切实做到诚实守信而不逾越底线、以义取利而不唯利是图、稳健审慎而不急功近利天博体育、守正创新而不脱实向虚、依法合规而不胡作非为，以此守好中国特色现代金融体系的根和魂，为中国特色金融发展之路提供强大支撑。

　　（二）《摘编》与时俱进不断发展。《摘编》各专题内以相关论述的时间节点为序，清晰呈现了习经济思想金融篇演变发展的历史脉络，宜结合我国经济社会发展进程和国内外金融环境的变化反复体会，不断加深对相关论述的理解。

　　以篇幅最大、总始终高度重视的防控金融风险专题为例，在风险点的揭示分析方面，《摘编》显示总最早在2013年2月首次提及金融领域的风险隐患。随后习总在2016年中央经济工作会议上首次全面梳理了不良资产风险、流动性风险等八大风险点，在2017年4月中央局第四十次集体学习提出十个方面的金融安全隐患，在第五次全国金融工作会议上总就我国面临的8个方面金融风险再次做了梳理。2021年中央经济工作会议上总回顾打好防范重大风险攻坚战的成效时指出“前一阶段我们有效处置了影子银行风险、互联网金融风险”，这意味着风险点数量有所减少。2022年中央经济工作会议以来，总反复强调要有效防范化解房地产、地方政府债务和中小金融机构三大彼此密切关联的“灰犀牛”风险。

　　在风险的成因和特征方面，2017年第五次全国金融工作会议上，总分析了金融业链条长、利益大、信息不对称等因素及隐蔽性、复杂性、突发性、传染性、危害性强的特点。2021年中央经济工作会议上，总分析了新的风险仍在发生，“黑天鹅”“灰犀牛”事件不断的五点原因（长期累积的结果、监管能力和制度缺陷、借款人野蛮行为、和行为、经济周期变化）。

　　在风险应对策略方面，总在2014年《经济工作要适应经济新常态》中提出标本兼治、对症下药，建立健全化解各类风险的体制机制：通过延长处理时间减少一次性风险冲击力度，如果有系统性风险威胁，则果断采取外科手术方式处理。在2019年十九届中央局第十三次集体学习的讲话中，总提出防范化解金融风险要抓住人、钱、制度三个关键，做到“管住人、看住钱、扎牢制度防火墙”。在2021年中央经济工作会议上，总提出继续按照“稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹”16字方针抓好风险处置工作，并提出加强金融法治建设、压实责任等6点具体应对策略。在中央金融工作会议上，总提出在防范化解金融风险过程中要把握好三个关系：一是把握好权和责的关系，健全权责一致、激励约束相容的风险处置责任机制；二是把握好快和稳的关系，在稳定大局的前提下把握时度效，扎实稳妥化解风险，坚决惩治违法犯罪和行为，严防道德风险；三是把握好防和灭的关系，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制。

　　上述论述既有战略谋划，也有战术指导，全面覆盖风险识别、监测、控制、处置全过程，对各地区各部门持续有效防范化解重点领域风险有非常强的指导意义，需要细心体会并在实际工作中创造性地贯彻落实。

　　（一）以可持续方式让利，实现金融与实体经济共生共荣。近年来，金融系统通过降低利率、减免收费等方式持续让利实体经济，推动社会融资成本稳中有降，以实际行动处理好功能性与营利性的关系，坚持功能性第一位的属性。今年一季度新发放企业和按揭利率分别降至3.75%和3.71%，前者环比企稳，后者环比下降15BP。与此同时，也要落实习总有关“密切关注境内外利差扩大和国内存利差缩小等新情况新问题，完善金融宏观调控，促进内外均衡”的指示，高度重视近期银行业净息差快速收窄的突出问题。今年一季度商业银行实现净利润6723亿元，同比增长0.7%，增速较2023年全年放缓2.5个百分点，主要原因是商业银行净息差从去年底的1.69%骤降至1.54%，环比收窄15个BP。要支持中国银行业保有必要的支撑风险定价的利润空间，在推进全行业降本增效、内部挖潜的同时，也要完善金融宏观调控，通过存款利率定价自律机制引导商业银行逐步降低高成本存款占比，适度扩大中间业务收入比重，为商业银行有效应对提供缓冲余地。

　　（二）落实尽职免责打通货币政策传导“最后一公里”。银行体系是我国货币政策传导的主动脉。虽然早在2004年原银监会就发布了《商业银行授信工作尽职指引》，但实践中由于尽职标准认定难、尽职免责与不良容忍度目标尚未挂钩等配套机制建设难、基层信贷人员申辩难，实践中问责“有罪推定”较为普遍，业务条线、风险管理与合规等第二道防线、内部审计第三道防线以及纪检监察部门全部认定为“尽职”方可免责，影响了信贷人员的积极性，造成货币政策传导“最后一公里”出现梗阻，这从近期金融管理部门发布的涉及普惠金融、科技金融、房地产融资协调机制等文件均提及要落实尽职免责也可得到反证。建议多策并举疏通尽职免责“肠梗阻”：细化可量化的免责标准，即“正面清单”；明确不得免责情形，即“负面清单”；厘清管理人员与经办人员的责任；引入专家论证与案例示范等机制，保障基层信贷人员申诉权；改变举证规则，从员工自证无过错的“有错推定”或“有责推定”转变为“无错推定”或“无责推动”，调整“结果导向问责”倾向，前移尽职免责评估流程，重点评议信贷业务开展过程中是否存在违法违规行为，切实强化“无责推定”落地。

　　（三）建立定期修法机制，提高法律与金融实践的适应性。2021年中央经济工作会议上天博体育，习总提出“探索建立定期修法制度”。去年中央金融工作会议上，总再次要求“建立定期修法制度，不断适应金融发展实践需要”。总体上我国金融法律的修改呈现频率低、间隔长、幅度小等特点。修法不足导致问题不断累积，与快速发展的金融实践的适应性、匹配度不断下降。美国、加拿大的金融立法中规定了“日落条款”，需以立法形式每5年左右为银行金融机构重新授权，倒逼形成了事实上的定期修法机制，这一修法理念和期限对构建与中国特色现代金融体系相适应的定期修法制度有一定参考意义。例如，在金融基本法律领域，可规定每5年进行一次梳理，根据实际情况“立改废释”；针对海量法规等规范性文件，一刀切规定修订全覆盖可行性不高，可考虑每5年结合规范性文件立法后评估应需启动修订。定期修法制度还应注重与现行立法机制的衔接。可探索建立仅修订少许条款的“小切口”“小快灵”快速通过机制，适当降低金融法律修改的门槛，可考虑引入法律修正案的修法形式，克服删定条文序号等不必要的繁琐工作，增强修法的及时性。

　　（四）关注银行体系结构新变化避免大行过度下沉。从国际对比看，我国银行业集中度较低，根据2018年数据，资产规模最大的五家银行占银行体系比重仅高于印度和德国。银行业集中度适当提高有一定合理性。但是，自2019年以来大型银行借助资金成本和金融科技优势不断下沉服务，从起初的“掐尖”到逐步“挖根”，在普惠小微这个中小银行传统“自留地”的占比持续大幅度提升，客观上对中小银行生存空间造成明显挤压。2023年，监管部门不再对大型银行普惠小微提出“两增”要求，即便如此，大型银行占比从36.5%提高到39.85%,传统普惠小微服务主力军农村金融机构占比从29.82%降至28.08%，城商行从14.03%降至13.60%。上述变化延续到今年一季度且有加速之势：大型商业银行占比提高到41.89%，农村金融机构占比降至27.38%，城商行从13.6%降至13.15%。上述变化表明我国“多层次、广覆盖”的银行体系正在经历重要的结构性变化，原有的分层服务格局正逐步被打破。因此，在政策要求中小银行回归本源、专注主业的同时，也要关注中小银行主业空间被不断挤压的事实。中小银行只能继续下沉服务风险更高的客户，应适时加强对大型银行过度下沉竞争行为的引导，维系我国银行业分层竞争格局，为中小银行保留必要的经营空间。

　　（作者为国务院发展研究中心金融所宏观金融研究室主任，研究员。黄玉单位为中央财经大学纪委办公室，法学硕士。本文为作者个人观点，不代表所在单位意见）

　　②“坚定不移走中国特色金融发展之路”，中央金融办、中央金融工委，载《求是》2023年第23期。

　　③“奋力开拓中国特色金融发展之路”，中央金融办、中央金融工委，《学习时报》2024年4月3日第1版。

　　④李前，“全面理解把握习新时代中国特色社会主义思想的世界观和方”，载《大连干部学刊》2024年第5期。