天博·体育专门为中产阶层打造的分红险：弘康金禧一生年金保险很久没有写保险了，今天动笔有两个原因：第一，我发现还是有大多数人对保险的厉害之处掌握不多，我要继续讲。

　　产品的名字是弘康金禧一生年金保险，我觉得特别适合有钱人做家庭的资产底层配置，实现“一单保三代”。

　　老王今年40岁天博·体育，事业有成，婚配较晚，儿子今年只有6岁，老王开公司，年收入约500万，公司经营稳定，但是老王自己也说不准公司能干多少年。

　　老王做投保人，小王做被保险人，老王做受益人，配置弘康金禧一生年金保险，每年缴费300万，缴费3年。

　　先给大家普及一下年金险的概念，年金险指的是在约定的时间，按照约定的方式，给被保险人约定金额的保险。

　　对于这个保险天博·体育，年金的领取可以选择第五年、第十年、第二十年、第三十年和小王70周岁五个时间点。

　　考虑到十年后小王16岁， 用钱也开始大了起来，而老王的企业十年后的经营情况为止，所以选择十年后开始领取年金。

　　第一代，老王作为投保人，始终控制着这笔保单的全部利益。虽然年金理论上是要给到小王，但是老王可以代为领取，十年后开始，每年领取34.29万，用来支持家庭生活、小王上学及自己养老。

　　第二代、老王年岁已高，把投保人变更为小王，保单的控制权转移到小王手里，实现了财富传承，小王也可以得到一份稳定的现金流。

　　第三代、小王年对渐高，把保单投保人和受益人均改为小小王，假如小王在90岁的时候身故，则把978.39万的财富传承给小小王，保单结束，由此实现了财富在三代人之间的传承。

　　如果小王对自己的孩子小小王不是很满意，可以选择把投保人和受益人改为小小小王，那么就实现了财富的跨代传承，一份保单管四代人。

　　这份保单最大的特点是它的现金流非常好，从第十年开始，每年都有钱拿，也可以选择按半年、按季度、按月领取。

　　如果紧急用钱，可以把现金价值抵押去，用几天算几天利息，非常方便，甚至可以选择退保拿回全部现金价值，非常划算。

　　如果小王以后出国，则在国外源源不断获取现金流，但是保单属于投保人所有，投保人在国内，就不需要向国外交税。

　　老王通过对保险产品的选择，保险框架的设计，作为自己全部资产配置的一部分，完美实现了自己的意愿，没有任何其他金融产品可以有同样的价值。

　　这里我选择CPI作为衡量通胀的指数，居民消费价格指数（CPI）是反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品和服务项目价格变动趋势和程度的相对数，是对城市居民消费价格指数和农村居民消费价格指数进行综合汇总计算的结果。

　　通过该指数可以观察和分析消费品的零售价格和服务项目价格变动对城乡居民实际生活费支出的影响程度。

　　我们看2004年至今的数据，最高是2008年3月份大放水的8.7%，最近十年最高的是2020年1月份的5.38%，中轴线年至今甚至还出现了通缩。

　　那么，美国的数据呢？一个经济最发达、社会发展成熟度最高、有全球美元霸权、又是民选ZF、且GDP每年增速2-3%,最有意愿控制通胀、没有土地财政、有房地产税的国家。

　　20年时间，通胀率大概是74.4%，我计算了一下，复利2.8%，也就是说美国从2000年到2020年通胀率为2.8%。

　　但是你选择不同的商品作为比较对象，感受完全不一样，不可贸易商品，是指只在原产地国内消费、只在特定区域消费，不可跨国贸易，比如房产、理发、医生、保姆等。这些产品涨幅巨大。

　　但是可贸易的商品，比如铁矿石、电子产品等标准化产品，过去了20年价格更便宜了，尤其是电视，竟然便宜了97.6%。

　　很多人以为通胀是一种货币现象，如图是我国的M2增速，常年在10%以上，但是为什么我们的通胀率却显示只有2%左右，甚至近年来还通缩了呢？是不是数据造假？

　　从2020年到2015年，15年时间，我国M2总量翻了整整十倍，那么我们这段时间你能接触到的所有商品物价，有几个翻了十倍的？

　　通胀是指商品价格的变化现象，这种通胀不仅是由货币发行量决定的，更是由商品的供求关系，以及供求双方的心理预期决定的。

　　比如社会上大米的需求量是1万吨，但是供给量是1.5万吨，那么发行再多的货币，大米的价格也很难涨上去。

　　而美联储的长期目标是通胀率维持在2%的水平，以及充分的就业。这是美联储经历了大萧条、大通胀、反通胀、大温和等百年各种经济环境考验后得到的宝贵经验。

　　根据我自己的研究数据，下图是美国CPI和GDP的数据体，尽管这两数据有所交差，但是从长周期看，通胀率和GDP增速基本保持一致。

　　结论：只要我们的经济是稳健发展的，没有出现超级通胀，通胀尽管有高有低，但是受经济发展速度的制约。只要我们的决策者没有长期犯傻，我们不用担心恶性通胀的发生天博·体育，甚至在老龄化不断加深的中国，我们更应该担心的是通缩。

　　在正常的模型下，随着宏观经济增速走低，我倾向于认为我国的通胀率也会走低，应该在2%左右，向下的可能性更大。

　　在中国经济高速增长的年份，6.9%显然是不能对抗通胀的，但是保险锁定的是长期利率，甚至长达百年，那么在中国经济进入中低速增长的时候，比如现在，6.9%的复利能不能对抗通胀？

　　再比如，2021年我们可以买到预定利率4.025%的产品，2022年可以买到预定利率3.5%的产品，2023年可以买到预定利率3%的产品，到2024年，预定利率可能还会调整。

　　那么看储蓄险的收益率，就要和这些产品去比较，和银行存款、国债、银行理财、货币基金、债券等，而不能和股权类资产，甚至期货去比收益率。

　　即使真的要去和指数基金、股票比收益率，我们也必须明白，绝大多数人投资股票和指数基金，费尽心思，耗时耗力，结果却是亏损。