互联网保险产品设计：顺毕保（文/清华大学五道口金融学院2021级硕士生孙雨函、付昊皓、陈皓芫，清华大学自动化系2020级硕士生郝超凡、清华大学电机系2020级硕士生唐庆虎）

　　博士研究生作为国家创新体系之生力军，对建设创新型科技强国具有重要意义。近年来我国博士研究生招生规模快速上升，年招生规模已突破十万人，越来越多的学子勇于攀登学科高峰攻读博士研究生，胸怀远大理想，厚植家国情怀，担负国家重要战略使命。而招生规模逐步扩张的同时，高校日渐提升的毕业标准也使得博士毕业困难凸显。我们观察到，博士延期毕业后往往会面临一些经济困难。针对这一问题，本文创新性提出“博士毕业险”，面向博士一年级新生及博士生导师进行销售，为无法如期毕业的博士研究生提供经济补偿，缓解由延期毕业对博士研究生科研工作、日常生活造成的经济负担，具有重要现实意义。

　　目标人群基数庞大：根据教育部数据，2020年全国博士招生11.6万人，在校生46.6万人。鉴于我国博士生招生人数、在校生人数呈现稳步上升趋势，我们认为每年新增博士生数量将长期维持在10万人以上，而这部分新增博士生人群则是“博士生毕业险”的目标人群。

　　收入来源单一，个人储蓄不足：近年来博士生招生不断改革，名额方面以面向本科生的硕博连读、直博项目为主，面向硕士生的普博项目偏低。在经济条件上由于大多数博士没有工作经历，个人储蓄不足。此外天博·体育，就读期间也很少有博士会从事校内外兼职工作，主要的工作中心仍在科研工作上，科研压力使得博士生的收入来源较为单一，主要依靠国家补贴、学校资助。

　　延毕博士生焦虑问题较为严重，经济支持能够形成疏解效应：马琳（2018）使用MMPI模型比较延期毕业与如期毕业研究生的心理状况天博·体育，研究发现延毕研究生更易出现诸如悲观、压抑等负性情绪。金红昊和杨钋（2021）使用Nature于2019年开展的全球博士生调查数据库，分析显示经济资助每提升1个单位，博士生出现心理健康问题的机率比会下降4.5%，经济资助能够较为有效地对博士生的焦虑心理形成疏解效应。

　　各类博士生的延期毕业风险均较高。调查显示，性别对延毕率没有显著影响（均为40%上下）；攻读类型的延毕率方面，普通招考大于硕转博大于直博；有出国经历的博士生延毕率略高于无出国经历，毕竟出国虽然增进学术交流，但时间成本很大可能会拉升毕业年限。不同学科博士生的延毕率不同。自然科学学科群博士生延毕率最高，其中农学达到了45.93%，医学最低20.62%；人文学科群次之，历史学博士延毕率45.05%，但艺术学要低很多，只有18.52%；社会科学群最低，教育学高企达到44.44%，经济学博士生27.23%。

　　博士生延毕损失主要是不能如期工作带来的机会成本和其他当前经济损失。根据《中国高校毕业生薪酬报告》，博士毕业生起薪每个月约一万五千元。此外，导师端也有对博士延毕险的需求。延毕险可以冲抵博士生延毕造成的额外津贴发放。同理，院系和学校端也有批量采买办理学生延毕险的刚需。

　　通常而言，计算保险费的影响因子有保险金额、费率及期限。以上三个因素跟最终保险费用成正相关。保险费率一般由纯费率和附加费率两部分组成。影响费率的条件包括风险承受能力、损失的概率分布、被保险人的不同等。

　　由纯费率和附加费率组成的费率称为毛费率；纯费率是保险费率的主要组成部分，通常也称作净费率，由损失概率确定。该保险产品的损失概率跟两个因素有关：

　　首先天博·体育，与预计延毕年限有关。不同攻读类型、不同学科群博士均倾向于整年毕业，即延毕一年或两年，且延毕一年者几乎均占延毕总人数的一半，降低了与年限相关的定制程度，这为毕业险的产品化提供了条件。

　　费率将随着识别到的风险等级的变化而变化。通过app使用数据，对投保人及投保人所在群体的认识发生改变之后，修正保险产品设计中的精算假设。

　　最终保险费将由纯保费和附加保费组成，纯保费分学期付款，附加保费主要用于保险人的业务费用支出、提供部分保险利润和手续费支出等。

　　顺毕保的设计类似“寿险”。无论投保人是否延毕，我们都会在期末返还按月缴纳的全部保费。此外，顺毕保根据延毕年限和前期缴纳保费的数额做出不同额度的赔付。例如，博士生A在T1年购入某款顺毕保，每月保费500元。若到T5年时，A决定延毕一年，则延毕险在T6年向其支付其前五年缴纳的全部保费（30000元）+全部保费的15%（4500元）。若到T6年时，A决定再延毕一年，则延毕险在T7年再次向其支付其前五年缴纳的全部保费的15%（4500元）。

　　博士缩招的风险。可能由于高质量培养人才的原因，博士生会缩招，这会减少该保险产品的目标群体人数。延毕率系统性上升的风险。读博年限不可控度较高，可能出现博士生群体延毕率整体上升的情况。产品需求不及预期的风险。客群开发受到限制等不可抗力原因。