新金融研究 金融行业动态（2019年10月）一、习强调把区块链作为核心技术自主创新重要突破口 二、国务院修改外资保险公司、外资银行管理条例 三、李克强签署国务院令 公布《优化营商环境条例》 四、商务部等十四部门联合印发《关于培育建设国际消费中心城市的指导意见》 五、工信部等十三部门联合印发《制造业设计能力提升专项行动计划（2019-2022年）》 六、商务部表示《关于进一步做好利用外资工作的意见》将于近期印发 七、财政部印发《国有金融资本产权登记管理办法（试行）》 八、银保监会等部门联合印发《关于印发融资担保公司监督管理补充规定的通知》 九、银保监会发布《关于加强商业保理企业监督管理的通知》 十、全国会授权澳门特别行政区对横琴口岸澳方口岸区及相关延伸区实施管辖 十一、“金融科技40条”落地央行上海 全力支持金融科技中心建设

　　一、中国平安拟设立全国性科技型消费金融公司 二、人保金服发布国内首个保险科技孵化加速器“保创空间” 三、招商章程修订，加大金融科技投入 四、怡亚通联合蚂蚁金服、中融信托发行快消品行业动产融资区块链项目 五、财通证券联合蚂蚁金服、阿里云打造数字生态券商 六、拉卡拉推出云战略系列新产品 七、小米金融首发ABS产品，规模5亿元 八、360金融拿下保险经纪牌照 九、京东数科与中储股份合资成立供应链管理有限公司 十、腾讯云与深交所旗下深证通签署金融云合作协议 十一、蚂蚁金服欲和Grab合并移动支付业务

　　10月24日下午，中央局就区块链技术发展现状和趋势进行第十八次集体学习。中央总习在主持学习时强调，区块链技术的集成应用在新的技术革新和产业变革中起着重要作用，要把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口，明确主攻方向，加大投入力度，着力攻克一批关键核心技术，加快推动区块链技术和产业创新发展。

　　习指出，要加快推动区块链技术和产业创新发展，积极推进区块链和经济社会融合发展；要强化基础研究，提升原始创新能力；要发挥区块链在促进数据共享、优化业务流程、降低运营成本、提升协同效率、建设可信体系等方面的作用；要加强对区块链技术的引导和规范，加强对区块链安全风险的研究和分析；要注意区块链技术发展现状和趋势，提高运用和管理区块链技术能力，使区块链技术在建设网络强国、发展数字经济、助力经济社会发展等方面发挥更大作用。

　　10月16日，国务院总理李克强签署国务院令，公布《国务院关于修改〈中华人民共和国外资保险公司管理条例〉和〈中华人民共和国外资银行管理条例〉的决定》，自公布之日起施行。

　　《中华人民共和国外资保险公司管理条例》的主要修改内容为：取消申请设立外资保险公司的外国保险公司应当经营保险业务30年以上，且在中国境内已经设立代表机构2年以上的条件；允许外国保险集团公司在中国境内投资设立外资保险公司，允许境外金融机构入股外资保险公司。

　　《中华人民共和国外资银行管理条例》在修改中取消了拟设外商独资银行的唯一或者控股股东、拟设中外合资银行的外方唯一或者主要股东、拟设分行的外国银行在提出设立申请前1年年末总资产的条件，取消拟设中外合资银行的中方唯一或者主要股东应当为金融机构的条件。

　　10月23日，国务院总理李克强日前签署国务院令，公布《优化营商环境条例》（以下简称《条例》），自2020年1月1日起施行。《条例》对标国际先进水平，从完善体制机制的层面作出相应规定。一是明确优化营商环境的原则和方向；二是加强市场主体保护；三是优化市场环境；四是提升政务服务能力和水平；五是规范和创新监管执法；六是加强法治保障。

　　根据《条例》，国家将建立知识产权侵权惩罚性赔偿制度，推动建立知识产权快速协同保护机制；加大中小投资者权益保护力度，完善中小投资者权益保护机制；实行全国统一的市场准入负面清单制度，加大反垄断和反不正当竞争执法力度；支持符合条件的民营企业、中小企业依法发行股票、债券以及其他融资工具，扩大直接融资规模。

　　10月14日，经国务院同意，商务部等14部门联合印发了《关于培育建设国际消费中心城市的指导意见》(以下简称《指导意见》)，指导推进国际消费中心城市培育建设工作。

　　《指导意见》明确，培育建设国际消费中心城市的重点任务有：一是聚集优质消费资源；二是建设新型消费商圈；三是推动消费融合创新；四是打造消费时尚风向标；五是加强消费环境建设；六是完善消费促进机制。

　　10月29日，工信部、发改委等十三部门印发《制造业设计能力提升专项行动计划（2019-2022年）》，围绕制造业短板领域精准发力，不断健全产业体系，改善公共服务，提升设计水平和能力。争取用4年左右的时间，推动制造业短板领域设计问题有效改善。在高档数控机床、工业机器人、汽车、电力装备、石化装备、重型机械等行业，以及节能环保、人工智能等领域实现原创设计突破。

　　针对制造业短板领域设计问题和影响设计创新发展的突出问题，提出5大任务、13项举措。一是夯实制造业设计基础；二是推动重点领域设计突破；三是培育高端制造业设计人才；四是培育壮大设计主体；五是构建工业设计公共服务网络。

　　10月16日，国务院常务会议原则通过了《关于进一步做好利用外资工作的意见》（以下简称《意见》），将于近期印发。《意见》从深化对外开放、加大投资促进力度、深化投资便利化改革、加大外商投资合法权益保护力度等4个方面，提出了20条稳外资政策措施，涉及50多项具体举措。

　　在深化对外开放方面，主要包括：继续压减全国和自由贸易试验区外商投资准入负面清单，全面清理取消未纳入负面清单的限制措施等。加快金融业开放进程，优化汽车外资政策，着力营造公平经营环境等等。

　　在加大投资促进力度方面，主要包括：优化外商投资企业科技创新服务，提升自贸试验区建设水平，提升国家级经济技术开发区开放平台引资质量，在中西部地区优先增设综合保税区等等。

　　在深化投资便利化改革方面，主要包括：降低跨境资金使用成本，提高外籍人员来华工作便利度，优化外资项目用地审批程序等等。

　　10月18日，财政部印发《国有金融资本产权登记管理办法（试行）》（下称《办法》），旨在贯彻落实《中央国务院关于完善国有金融资本管理的指导意见》精神，建立健全全流程、全覆盖的国有金融资本基础管理体系，切实加强国有金融资本产权登记管理，及时、全面、准确反映国有金融资本变动与分布情况，实现国有产权全流程监管，防止国有资产流失。

　　根据《办法》，产权登记的登记主体为金融机构。金融机构总部负责本级的产权登记申请工作，以及其所属企业的产权登记申请、审核、检查等监督管理相关工作，并对申报产权登记事项的真实性、完整性和合法性负责。

　　《办法》要求办理产权登记的机构应当权属清晰。产权归属关系不清楚、发生产权纠纷或者资产被司法机关冻结的，应当暂缓办理产权登记，并在产权界定清楚、产权纠纷处理完毕或者资产被司法机关解冻后，30日内申请办理产权登记。

　　10月23日，银保监会等部门联合印发《关于印发融资担保公司监督管理补充规定的通知》（以下简称《通知》）。

　　《通知》要求，从严规范融资担保业务牌照管理，各地融资担保公司监督管理部要进行全面排查，对实质经营融资担保业务的机构严格实行牌照管理。

　　《通知》要求，融资担保公司监督管理部门承担主体监管责任，将未取得融资担保业务经营许可证但实际上经营融资担保业务的住房置业担保公司、信用增进公司等机构纳入监管，结合实际分类处置，推进牌照管理工作，妥善结清不持牌机构的存量业务。

　　《通知》规定，未经监督管理部门批准，汽车经销商、汽车销售服务商等机构不得经营汽车消费担保业务，已开展的存量业务应当妥善结清。

　　根据《通知》，为各类放贷机构提供客户推介、信用评估等服务的机构，未经批准不得提供或变相提供融资担保服务。对于无融资担保业务经营许可证但实际上经营融资担保业务的，监督管理部门应当按照规定予以取缔，妥善结清存量业务。

　　10月31日,银保监会印发了《关于加强商业保理企业监督管理的通知》（下称《通知》）。《通知》从依法合规经营、加强监督管理、稳妥推进分类处置、严把市场准入关、压实地方监管责任、优化营商环境六个方面指导各地加强商业保理企业的事中、事后监管。

　　下一步，银保监会将抓紧制定《商业保理企业监督管理办法》，进一步完善商业保理企业市场准入、退出、业务经营和监督管理规则，并适时征求相关部门、地方金融监管局、行业协会和企业意见。

　　10月26日，第十三届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议表决通过了《全国人民代表大会常务委员会关于授权澳门特别行政区对横琴口岸澳方口岸区及相关延伸区实施管辖的决定》。

　　会议认为，为了实现澳门特别行政区与广东省珠海市之间基础设施的互联互通，为两地之间的交通运输、人员往来和经贸活动提供便利，有必要在位于广东省珠海市横琴岛的横琴口岸内设立澳方口岸区。

　　10月30日，人民银行上海总部发布公告称近日向辖内金融机构印发了《关于促进金融科技发展支持上海建设金融科技中心的指导意见》（下称《指导意见》），旨在进一步推动上海国际金融中心和科技创新中心的联动发展。

　　《指导意见》共有40项，涵盖了打造有全球影响力的金融科技生态圈、深化金融科技成果应用、加大新兴技术研发、持续优化金融服务、加强长三角金融科技合作共享、提升金融科技风险管理水平、提升金融科技监管效能、加强人才培养和合作交流等八个方面。

　　1、人民银行行长易纲：人民银行行长易纲在10月19日敦促IMF继续推动份额和治理改革的会议中表示，2019年中国经济保持稳定增长，主要宏观经济指标处于合理区间，经济结构调整继续取得进展，决策层更加关注经济增长质量，中国经济变得更加平衡。中国将继续采取稳健的货币政策，保持宏观杠杆率稳定，高度重视防范和化解重大金融风险。人民币汇率以市场供求为基础，参考一篮子货币汇率变化，在合理均衡水平上一直保持基本稳定，也根据市场状况变化双向波动。从经济基本面和市场供求来看，当前人民币汇率处于合适水平。

　　2、财政部副部长余蔚平：财政部副部长余蔚平率团出席第26届亚太经合组织（APEC）财长会并发言，今年以来中国经济保持总体平稳发展态势，上半年GDP同比增长6.3%，增速位居全球主要经济体前列，继续成为推动世界经济增长的重要引擎。同时，中国经济结构不断优化，发展质量进一步提升。下一步，中国将在以习同志为核心的党中央领导下，按照新时代中国特色社会主义建设总体思路，坚持以供给侧结构性改革为主线，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，同时进一步扩大改革开放，大幅度放宽市场准入，创造更有吸引力的投资环境，加强知识产权保护，主动扩大进口，促进经济持续健康发展。

　　3、财政部副部长邹加怡：要加快推动PPP条例出台，尽快更新PPP操作指南、财政承受能力论证指引、物有所值评价指引；出台项目绩效管理指引、风险管理指引和污水垃圾领域标准化合同；加强税收、土地、会计、资产管理等配套政策研究，加强项目储备工作，做好与国家重大发展规划、各类专项规划的衔接。

　　4、银保监会黄洪：尽管银行业保险业保护消费者权益工作取得了阶段性成效，但是有些银行保险机构还没有把消费者权益保护的主体责任落实到位天博体育官方平台入口，有的从业人员有意误导消费者，金融科技快速发展也带来一些新的问题，“伪创新”、“假创新”等问题值得高度关注，并未雨绸缪，采取有力措施防范化解。此外，按照金融供给侧结构性改革的要求，银保监会不断增加商业养老保险产品的供给质量，推进商业养老保险健康快速发展。

　　5、证监会李超：证监会李超在第六届世界互联网大会资本市场助力数字经济创新发展论坛上致辞，李超表示，已制定全面深化资本市场改革总体方案，下一步将按照“稳中求进、做好协调、能办快办”的原则，加快推动落实落地。一是充分发挥科创板的试验田作用，把握好科创板定位，落实以信息披露为核心的注册制。二是加快创业板改革，聚焦深圳中国特色社会主义先行示范区建设需求，推进创业板改革并试点注册制，完善发行上市、并购重组、再融资等基础制度，进一步增强对创新创业企业的制度包容性。三是深化新三板改革，通过完善分层管理、改进交易机制、优化投资者适当性要求等，改善市场流动性水平，提升投融资功能，更好服务中小企业发展。四是推动完善创业投资支持政策，引导私募股权投资基金加大对科技创新企业的资金支持力度。五是着力构建高质量中介服务体系，推动形成合规、诚信、专业、稳健的行业文化。

　　6、外汇管理局副局长陆磊：外汇管理局副局长陆磊10月27日在首届外滩金融峰会演讲时表示，外管局正在推进区块链技术、人工智能在跨境贸易融资、宏观审慎管理等应用场景。下一步将统筹交易环节和汇兑环节，以金融市场双向开放为重点，有序推动不可兑换项目的开放，适度增加外汇市场参与主体，丰富外汇交易品种，支持科创板的建设发展，鼓励境外投资者参与科创板。

　　7、政协委员、证监会原主席肖钢：政协委员、证监会原主席肖钢出席由中国金融四十人论坛（CF40）主办的首届外滩金融峰会，他指出，当前中国金融开放已经进入快车道，一系列开放举措已经宣布，中国的金融开放已经进入到高水平的新阶段。金融开放对于我国经济金融发展的变革将会带来深刻的影响。金融开放的战略意义，主要体现在有助于建设高水平的开放经济体，高水平的发展能够和金融开放形成合力，凸显我国的比较优势，同时，开放也为金融业的发展提供了新的动力，能够促进全面改革天博体育官方平台入口，应对金融风险，加强应对风险的监管能力。沪港通在金融开放中起到了很重要的牵头、带头作用。

　　8、中国证券业协会2019年第三季度证券基金行业首席经济学家：2019年10月15日，中国证券业协会2019年第三季度证券基金行业首席经济学家例会在京召开。会议认为，良好的资本市场生态需要多种内外因素达成有效平衡。一是进一步提高上市公司质量，加大对违法违规行为的处罚，优化市场环境天博体育官方平台入口。二是以科创板改革为契机，完善市场化发行、定价及退出机制，吸引并筛选出优质标的，提高资本利用效率。三是坚持深化对外开放，进一步优化QFII和RQFII制度等，推动本土资本市场力量壮大。四是丰富期货等金融产品，如生猪期货、股票期权、期货等，帮助企业和投资者实现套期保值，提高证券、基金公司金融服务能力和交易能力，促进差异化多元化发展。五是加速长期投资者的培育，为资本市场引入长期资金，丰富多元化的投资者结构。

　　据美国《财富》杂志网站10月29日报道，中国人民银行科技司司长李伟10月28日说，商业银行应该更多地使用区块链技术，这种技术是数字货币的基础。报道介绍，自2014年以来，中国央行的研究人员一直在探索发行数字货币的可能性，但政府也一直在密切关注私人开发的加密货币。除了银行官员的声明外，中国立法机构不久前还通过了将于明年1月1日生效的密码法，旨在支持区块链技术研究并加强政府对此类研究的监管。

　　货币形态不断在变化中发展。在历史上的绝大部分时间里，货币形态的演变相对缓慢，但近些年不断涌现出新的货币概念和货币形态。2008年中本聪创造比特币之后的十余年时间，市场上雨后春笋般地出现了数千种加密数字资产，数字货币、加密货币、稳定币、密码代币、通证、空气币、币等开始出现。同时，互联网技术的发展，使电子货币、虚拟货币等新型货币也逐渐进入人们的视野。而近来原央行支付结算司副司长穆长春的演讲以及在得到App上开设相关课程，使法定数字货币概念也成为市场关注的焦点。

　　数字货币（Digital Currency）是以数字形式存在并基于网络记录价值归属和实现价值转移的货币。国际货币基金组织称之为“价值的数字表达”。数字货币的概念范畴十分宽泛，几乎可以涵盖目前我们所知道的各类电子货币、加密货币和法定数字货币。

　　法定数字货币是由法币的数字化形式，是基于国家信用且一般由一国央行直接发行的数字货币。国际清算银行在关于中央银行数字货币（CBDC）的报告中，将法定数字货币定义为中央银行货币的数字形式。需要注意的是，法定数字货币不一定基于区块链发行，也可以基于传统中央银行集中式账户体系发行。

　　中国人民银行从2014年开始成立专门研究小组研究法定数字货币，从数字货币方案原型、数字票据等度研究央行数字货币的可行性。

　　2019年8月2日，央行召开2019年下半年工作电视会议，明确指出下半年要加快推进我国法定数字货币（DC/EP）的研发步伐，并及时跟踪国内外虚拟货币发展趋势。

　　2019年8月10日，时任中国人民银行支付结算司副司长的穆长春在第三届中国金融四十人伊春论坛上表示，中国法定数字货币“现在可以说是呼之欲出了”，再一次将央行法定数字货币推到大众视野之中。

　　随后，关于法定数字货币的讨论不断升温，据《福布斯》报道称，包括阿里巴巴、腾讯、中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行和中国银联等7家机构已经成为首批获得中国央行数字货币的机构，并表示中国央行数字货币最快将于今年双11期间推出。尽管随后有接近央行的人士辟谣，但不难看出中国央行数字货币已经箭在弦上。

　　电子支付已成为未来发展的大趋势。美国信用卡支付极度发达但电子支付相对落后，而Libra等机构发行的以美元为主要锚定物的数字货币能在一定程度上帮助美国在电子支付领域实现突破。但中国如今以支付宝、微信支付领衔的移动支付已经全球领先，那中国央行为何仍如此重视数字货币？

　　首先要明确的是，中国央行即将发行的央行数字货币和Libra存在本质差别。中国央行数字货币是由中国央行发行的法定货币，是中央银行的负债，由中央银行进行信用担保，具有无限法偿性（即不能拒绝接受央行数字货币），是现有货币体系的有效补充。而Libra是由Facebook领衔的Libra协会准备发行的一种尚未得到监管许可的数字货币。虽然Libra的价值与一篮子货币挂钩，但它仍在很大程度上会对现有货币体系造成冲击，挤占现有各国法定货币的使用空间。

　　其次，此次央行即将推出的数字货币重点替代M0而非M1和M2，简单而言就是实现纸钞数字化。我国当前货币体系中，基于商业银行账户体系的M1和M2已经实现了电子化和数字化，所以短时间内没必要使用另一种技术对其进行再一次的数字化改造。

　　另一方面，目前国内支持M1/M2流转的银行间支付清算体系在市场化的推动下不断演进，支付效率和性能足以满足当下经济发展需要。用数字货币对M1/M2进行替代只会对现有系统造成巨大资源浪费而且不一定能提高支付效率。

　　再者，用数字货币替换M1/M2，可能由于与商业银行账户体系的关联本质，使央行数字货币的投放变得愈加复杂和不可预测，甚至会由于影响商业存款引发信用扩张和货币乘数效应，进而扰乱现有货币体系的正常运行。所以，央行短时间内不会也没动力再次改造M1/M2。

　　央行数字货币的投放模式与纸钞类似，并将其称之为“双层运营体系”。所谓的双层运营体系，上层是央行对商业银行，下层是商业银行对公众。央行按照100%准备金制将央行数字货币兑换给商业银行，再由商业银行或商业机构将数字货币兑换给公众。

　　双层投放模式能有效保障现有货币体系中债权债务关系的纯粹性，中心化管理模式捍卫了央行在货币流通中的权威地位，为数字货币提供了无差别的信用担保，为其流通提供了基础支撑，同时能够通过央行背书的信用优势抑制私有数字货币的市场流通，从而巩固我国货币主权。不预设技术路线则使商业银行的选择多样化，尊重市场选择并最终回归到以客户为中心的竞争中。

　　央行数字货币实现账户松耦合，即央行数字货币可以脱离传统银行账户实现价值转移，使交易环节对账户的依赖程度大幅降低。所以对用户和企业来说，如果只是日常使用央行数字货币进行小额支付，完全无需跑到商业银行或者商业机构去，只要下载一个央行数字钱包App，完成注册就能使用央行数字货币进行转账。除了将数字钱包里央行数字货币取出或者向数字钱包里充值之外，用户与用户之间的相互转账无需绑定账户。

　　但为了避免出现挤兑，央行数字货币会像现金一样，设置一定的摩擦。也就是说，商业银行会在兑换数字货币方面设置一定门槛，小额兑换可以直接通过数字钱包进行，但大额的可能就需要提前与银行预约。

　　同样，出于反洗钱考虑，对于存储央行数字货币的钱包会进行分级KYC和相应限额。如果用户仅通过手机号码注册数字钱包，照样可以使用，但可能只能满足日常小额支付需求；但如果进一步上传身份证或等信息，将获得更高级别的钱包额度。

　　央行4家机构共申请了84条与数字货币相关的专利（截至2019年9月），最早的专利申请始于2016年。中国央行在法定数字货币领域的研发工作进行了有前瞻性的布局且研发时间跨度较长，已经为中国法定数字货币的发行做了充分准备工作。

　　根据印制科学技术研究所的专利信息，数字货币系统包括中央银行数字货币系统、商业银行数字货币系统以及认证系统，其中，中央银行数字货币系统用于产生和发行数字货币以及对数字货币进行权属登记；商业银行数字货币系统用于针对数字货币执行银行功能；认证系统用于对中央银行数字货币系统和数字货币的用户所使用的终端设备之间的交互提供认证，以及对中央银行数字货币系统和商业银行数字货币系统之间的交互提供认证。

　　当前大多数央行都在研究数字货币，其中大部分在进行概念性研究工作，包括与他国中央银行的跨国合作。尽管大部分国家央行都在对数字货币进行研究，但对央行数字货币的发行却基本上保持谨慎观望态度，只有少数中央银行正在进入试点阶段，甚至有更少的国家认为短期或中期内有可能发行数字货币。

　　根据零壹智库对29个国家央行对数字货币的态度及现状的最新统计，有6家央行已发行数字货币，8家计划推出，9家处于研究中，2家暂不考虑，3家明确反对央行数字货币。

　　就央行数字货币的总体目标而言，从实际情况来看大致分为以下四类：一是美国经济制裁，维护国内经济平稳；二是减少对美元的依赖；三是追求金融科技发展，改善现有体系；四是维护现有货币体系稳定。

　　目前主要经济体大多处于观望和调研的状态，只有新加坡、中国、泰国等少部分国家明确表态即将推出央行数字货币，但仍没有给出具体的推出时间。美联储曾多次表示没有计划推出加密货币。加拿大、新加坡、巴西等国家正在开发一种基于分布式账本的国家银行清算体系。此外，有少部分小型经济体，如东加勒比央行、巴哈马和瑞典等国计划于2020-2021完成深度技术测试和试点计划的施行，正式推出央行数字货币。

　　而多数小型发展中国家虽然在研究数字货币的相关技术，但也保持谨慎观望态度，他们在等待美联储、欧洲央行等采取行动，认为央行数字货币的发行和使用还是一个遥远的目标。

　　（摘自零壹财经、零壹智库和数字资产研究院发布的《人民币3.0： 中国央行数字货币： 运行框架与技术解析》2019-10-24）

　　近日，中国平安公告称董事会决议通过，中国平安拟合资设立全国性科技型消费金融公司，有关事项尚待履行相关监管审批程序。

　　微评：业内人士推测合资对象或将“花落”陆金所，成为陆金所业务的新“落子”。对此，金控也可以积极关注科技型消费金融公司，争取在持牌之路上“再下一城”。

　　10月23日，人保金融服务有限公司发布国内首个保险科技孵化加速器“保创空间”，以保险产业为根基搭建的金融保险科技供给与需求连接平台及保险科技孵化加速器，通过广泛连接人保集团内部资源和保险科技企业，协同内外部资本，打造“专业孵化+产业资源+创业投资”的创新孵化闭环。

　　微评：随着技术不断突破，以大数据、人工智能、区块链、物联网等为代表的新兴技术已经深刻地改变了保险行业的形态，科技创新成为保险业发展的新动能。纵观全球保险业，不少企业不仅鼓励内部科技创新，还积极向创业公司等外部机构开放资源和平台，构建创新生态；开放式保险科技创新已成燎原之势。

　　10月23日，招行公告称，中国银保监会已于日前核准该行章程修订。此番章程修订主要涉及两大条款修改：一是将持续加大金融科技投入写入章程，并明确投入比例；二是在章程中明确，坚持市场化的选人用人机制和薪酬激励机制。根据今年3月公告，为贯彻落实“科技引领”战略原则，加快向“金融科技银行”转型，招行在制定年度财务预算方案时将持续加大对金融科技的投入。具体来说，该行每年投入金融科技的整体预算额度原则上不低于上一年度本行经审计的营业收入（集团口径）的3.5%；其中，投入经董事会授权成立的“招商银行金融科技创新项目基金”的预算额度原则上不低于该行上一年度经审计的营业收入（集团口径）的1%。

　　微评：近年来，向金融科技转型已成为各家上市银行未来发展的核心动力，银行通过科技赋能金融为企业自身降低成本、控制风险实现自身发展模式的优化升级。

　　10月25日，怡亚通联合蚂蚁金服、中融信托发行国内首单快消品行业动产融资区块链项目。此项目总额度2.5亿，本次落地金额5千万，基于蚂蚁区块链技术，为此次存货融资提供了有力保障，提升了押品的透明度，保证押品的唯一性、安全性及可追溯性，大幅度提升了整个项目的安全性及运作效率。

　　微评：库存是制造企业的“双刃剑”，将库存沉淀的机会成本变现为周转资金，支持制造企业运营与发展的存货融资应运而生。依靠物联网、人工智能、区块链等互联网金融新兴技术，服务实体经济，提高各行业多方协作效率，已成为众多优秀企业争相探讨的问题。

　　9月25日，财通证券联合蚂蚁金服、阿里云正式建立金融科技全面战略合作伙伴关系，共同推进金融科技在证券行业的应用能力，打造数字生态券商。未来财通证券将借浙江省正深入实施的数字经济“一号工程”的东风，以先进技术驱动业务，提升公司服务实体经济、服务百姓理财的能力。作为浙江省的省属券商，财通证券的金融科技战略得到了同样落户浙江的阿里集团的大力支持。早在去年12月，财通证券就与蚂蚁金服签订了战略合作协议，已在财富管理、金融科技等领域展开了一系列深入的合作。随着战略合作伙伴关系的确立，参与三方将正式启动阿里飞天云、安全、大数据、智能双录和区块链等项目，推进金融科技在证券行业的应用，实现数字化驱动业务发展、互联网化运营变革、智能化业务应用等目标。

　　微评：改革开放四十年来积累的海量财富需要专业机构和专业人士来帮助理财，买房即挣钱的粗放时代已经结束，大财富需要各类资产专业配置的时代正全面开启。面对财富保值增值的大蓝海、大使命，资本市场特别需要数字科技的全面赋能。财富管理的一大基本矛盾就是服务的专业性和需求的广泛性之间的矛盾，解决这个矛盾的不二法门，就是科技赋能。

　　10月15日，拉卡拉支付推出4款拉卡拉云战略产品，这也是8月拉卡拉创始人、董事长孙陶然宣布实施4.0战略，发力产业互联网之后，拉卡拉支付在产品层面的进一步落地。据介绍，这4款云战略产品是为中小微实体企业、商业银行及相关机构量身打造的，差异化优势显著。

　　微评：自进入2019年以来,精细化经营成为支付行业发展的主旋律。拉卡拉支付作为早期进入第三方支付市场的典型代表,已获得一定用户规模的先发优势,其拥抱互联网、拥抱新零售的战略布局符合政策及金融科技发展趋势,随着未来服务生态效应的释放,竞争优势将进一步扩大。

　　10月25日讯，记者获悉，小米金融首发小微金融ABS产品——“华泰资管-小米小微金融2019年第1期信托受益权资产支持专项计划”在上海证券交易所发行，这是小米金融在今年获得上交所80亿储架额度后发行的第一期，发行规模为5亿元。

　　微评：互联网金融资产的特点是“小而分散”，适合做ABS，也决定了这一强烈的市场需求。随着互联网金融平台的ABS热度提升，除了银行、券商，互联网金融巨头也都积极布局ABS。互联网金融大型玩家也正在ABS中进行角逐，目前涉足ABS的互联金融企业包括：阿里、京东、宜信、分期乐、中银消费等，此外，买单侠、开通金融等也正在筹备ABS相关业务。

　　近日，360金融集团已通过收购方式获得了保险经纪牌照，收购对象为广东众康永道保险经纪有限公司，这意味着又一家互联网巨头进军互联网保险领域。据了解，360金融集团通过旗下子公司（北京奇才天下科技有限公司）收购及100%持股广东众康永道保险经纪摘得牌照。今年以来，360金融集团提出“大保险战略”，构筑金融科技业务新版图，通过积极布局互联网保险和互助计划，成为互联网巨头补充社会保障体系的重要力量。

　　微评：近年来，国内互联网保险迎来高速发展，国家政策也加大对互联网平台的倾斜力度。今年8月，国务院办公厅发布的《关于促进平台经济规范健康发展的指导意见》明确指出，允许有实力有条件的互联网平台申请保险兼业代理资质。无疑，这对互联网保险发展而言无疑是重大利好。同时，大量资本入场推动行业朝更稳的方向发展。除了360金融集团，BATJ等互联网巨头也纷纷入局保险业，或通过参股保险公司进军保险业，或通过收购保险经纪及保险代理牌照参与相关业务。

　　近日，京东数字科技控股有限公司与中储发展股份有限公司正式宣布，双方共同成立合资公司“中储京科供应链管理有限公司”，注册资本5000万元。该合资公司将聚焦大宗商品流通领域的智慧供应链服务，推进大宗商品供应链协同平台落地，以数字科技推动大宗仓储业务模式创新，提升行业内仓储货运的标准化和数字化程度，提高大宗商品流通领域的供应链管理及协同效率。

　　微评：供应链管理是商业经济中最具交叉性的一项功能，与区块链技术目标应用场景具备天然相容性，区块链将作为供应链管理中的一项重要技术，在实现价值链的端对端同步上对供应链管理产生重大影响，让供应链服务场景和供应链金融实现了信息的集成和共享，打破B2B交易的信息壁垒，可以大幅优化资金与市场需求的配置效率。

　　10月14日，腾讯云与深圳证券通信有限公司在深圳正式签署金融云战略合作协议。双方将为未来的资本行业场景提供完整的堆栈云服务和金融技术能力，如IaaS、基础PaaS、行业PaaS和SaaS，并提供全面的数字解决方案。

　　微评：随着云计算，大数据，人工智能，区块链等技术场景的进一步丰富，金融技术正在以更快的速度重塑资本业，资本业已进入转型的新阶段。

　　10月17日，阿里巴巴集团旗下蚂蚁金服计划和Grab合并移动支付业务。消息人士称，软银集团支持的Grab公司正在进行谈判，计划将旗下的移动支付公司OVO和蚂蚁金服旗下的Dana进行合并。消息人士称，合并计划的目的是和Go-Jek公司争夺霸主地位。

　　微评：在中国、印度之后，东南亚成为另外一个崛起的移动互联网市场，该地区的移动支付也开始爆发式增长。而随着产品成熟，消费者转向提供最多服务的工具，区域和地方层面的移动支付工具进行整合的可能性很大，全球大型支付服务商和本地区的超级APP进行合并的情况将极有可能出现。